Iberia Case Study

Topics: British Airways, Ryanair, Iberia Pages: 5 (1123 words) Published: June 3, 2014

Iberia was founded on June 28, 1927 by Horacio Echeberrieta.  It was not only Spain’s first airline,  but also the first to fly between Europe and South America (as of 1946), the first to establish a walk‐ on  air  shuttle  service  (between  Madrid  and  Barcelona),  and  the  first  in  Europe  to  offer  an  international frequent flyers customer loyalty programme (Iberia Plus).  In 2001, on April 3, Iberia’s privatization process was completed, when its shares were listed for the  first  time  on  the  stock  exchange.    The  following  year  Iberia  was  included  in  the  selective  Ibex‐35  stock  market  index.    Today  Iberia  is  an  international  transport  group  operating  in  around  100  airports. 

IBERIA’S POSITION SHORTLY AFTER PRIVATISATION (2002)  Although Spain is not a major airline hub, it is a rapidly growing market:  FAST GROWING SPANISH MARKET 


Iberia case study 


Iberia  revenues  are  split  roughly  1/3,  1/3,  1/3  across  three  market  segments:  Domestic,  European  and Long haul/Intercontinental: 

Spain has more domestic passengers than any other European country.  Its large size and  relatively undeveloped road and rail infrastructure outweigh the impact of being smaller in  population than some other countries.  The case majority of customers fly point to point (i.e.,  not through a hub such as Madrid).  The domestic market has relatively few competitors on  most routes, but is forecast to decline due to improvements in motorway and rail links.  Iberia  enjoys market shares of 50‐60%, and 85% in the premium segment.  It has good relationships  with the local airports and related local government and this allows it significant influence over  departure times, gates and plans for airport expansion and modification. 



The European market is also large in Spain.  Germany‐Spain has the largest number of flights of  any two European countries – with UK‐Spain second.  The majority of passengers fly on point to  point routes, although slightly less so than for the domestic market.   European flights face  increasing competition from LCCs (low cast carriers) such as Ryanair, particularly to and from  tourist destinations.  Spain is tied with Italy as the second most penetrated LCC market after the  UK.  However, to date the LCCs have taken share primarily from Charter airlines.   Competitiveness varies a lot by route – but in general, high traffic routes attract new  competitors over time.  There are no major regulatory barriers stopping a new airline starting up  – although they can find it difficult to find slots at very busy airports such as Heathrow or  Madrid. 

Long haul markets have been hit by the recent twin towers bombing in New York, but are  expected to recover.  Iberia serves the needs of domestic travelers and has the highest market  share (for European airlines) in routes to Latin America.  Its share of tourist and business  customers are about equal (the latter having grown significantly in recent years).  Some airlines  are contracting, such as BA.  Several of the Latin American airlines have experienced severe  problems related to the meltdown of some Latin American economies in recent years.   

The majority of passengers fly on connecting flights to Madrid or Barcelona before flying to  their final destination – although a significant number fly point to point (i.e., direct from Madrid  and Barcelona).  On routes from Spain to Latin American, as on routes to many other inter‐ continental markets such as the US, government regulation means that Iberia is the only  European airline allowed to fly. 


Examples of prices for different routes in these three different markets are attached as an appendix.   

Iberia case study 


• More destinations
• Higher numbers of non-stop flights
• Higher daily frequency

Continue Reading

Please join StudyMode to read the full document

You May Also Find These Documents Helpful

  • case study Essay
  • case study Essay
  • Case Study Essay
  • CASE STUDY Essay
  • Case Study Research Paper
  • case study Essay
  • Case Study Essay

Become a StudyMode Member

Sign Up - It's Free