Sebi Guidelines

Only available on StudyMode
  • Download(s): 77
  • Published: October 28, 2012
Read full document
Text Preview
Sub Section‐ I  Issues by Indian Companies in India    This  sub‐section  attempts  to  cover  the  basic  concepts  and  questions  related  to  issuance  of  securities  by  unlisted  Indian  companies1  offering  the  shares  to  public  and  by  listed  Indian  companies2.  For  full  particulars  of  laws  governing  primary  markets,  please  refer  to  the  Acts/Regulations/Guidelines appearing in the Legal Framework Section .    FAQs are presented under following 12 broad headings.    1. Different kinds of issues  2. Types of offer documents  3. Issue requirements  4. Pricing of the issue  5. Understanding book building  6. Investment in Public/Rights issues  7. Categories of Investors  8. Intermediaries involved in the issue process  9. Guide to understand an offer document  10. SEBI’s role in an issue  11. New terms  12. Additional information   

                                                             1 2

 “Unlisted Company” means a company which is not a listed company.   “Listed Company” means a company which has any of its securities offered through an offer document listed on a  recognized  stock  exchange  and  also  includes  Public  sector  Undertakings  whose  securities  are  listed  on  a  recognized stock exchange. 



  1. Different kinds of issues     What are the different kinds of issues which can be made by an Indian company in India?    Primarily,  issues made by an Indian company  can be classified as Public,  Rights, Bonus and  Private Placement. While right issues by a listed company and public issues involve a detailed  procedure, bonus issues and private placements are relatively simpler. The classification of  issues is as illustrated below:    (a) Public issue  (i) (ii) Initial Public offer (IPO)  Further public offer (FPO) 

(b) Rights issue  (c) Bonus issue  (d) Private placement  (i) (ii)   Preferential issue  Qualified institutional placement  


Public Issue 

Rights Issue ...
tracking img