Revenue and Volume Variance

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  • Published : November 25, 2012
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Polysar CASE Group 3
권경무 양주호 이유미 이재환 최영호

• Polysar Limited - Established on 1942, Now employed 6,650 people - Structure : Basic Petrochemicals, Rubber, Diversified Products

• Rubber Group is Profit Center - Rubber Group produced 46% of Polysar sales

Group 3 - 2/13

• NASA - Sarnia 1 Plant : Produce Butyl & HaloButyl → HaloButyl (from 1984) - Sarnia 2 Plant : Produce Butyl (operation 1984) 1) 1984 : 95,000 t 2) 1985 : 65,000 t

• EROW - Antwel plant : Produce Butyl & HaloButyl (1964, 1979 modified) 1) 1981 : Prduced Butyl(75%) & HaloButyl(25%) 2) 1985 : Prduced Butyl(50%, 45,000t), HaloButyl(50%, 45,000t) Transfer NASA to ERROW : Butyl(21,000t)

Group 3 - 3/13

Q1. The meaning and accuracy of the volume variance. • NASA Rubber Division의 Sales Performance(1986) Actual Net sales Revenue 63,239,000 Budget 58,660,000 Deviation 4,579,000 exceed 3,735,000 exceed

Gross Margin ※ Sales Volume Up

40,945,000

37,210,000

※ Feedstock Cost Down

Group 3 - 4/13

• NASA Rubber Division - Net Contribution(1986) Actual Budget Deviation

Volume Variance

- 11,375,000

-6,125,000

5,250,000 U

Gross Profit / NSR

8.2%

13.7%

-5.5%

Net Contribution

- 876,000

2,005,000

-2,881,000

Group 3 - 5/13

• Volume Variance ①
Volume Standard Fixed




Actual Tonnes Produced

Variance Cost Per Tonne

×

(

+

Demonstrated Capacity

)

톤당 가동률 - ③에 의해 결정

실제생산(톤)

생산능력 - Sarnia 2 (1984) - 과거 데이터 부족

※ 조업도 추정의 문제 ※ NASA to EROW 부문간 대체의 문제 Group 3 - 6/13

Q2. The best sales and production strategy for EROW Division, NASA Division and the Rubber Group in Total. • EROW Division Strategy Transfer Advantage (From NASA) Feedstock 내용 추가적인 고정비용 발생 없이도 제품구매 - 우선적으로 Halobutyl 생산 낮은 가격으로 제품구매 장기간 축적된 데이터(고객수요)를 통해 정확한 예산계획수립 Group 3 - 7/13

Accurate Budgeting

• NASA Division Strategy 내용 불리한 Volume Variance의 원인이 되는 부문간 대체는 NASA에 매우 불리

Not Transfer

Reach Capacity

SARNIA 2의 Production Capacity는 95,000톤 (1984)이나 65,000(1986)만 생산

Group 3 - 8/13

• The Rubber Group Strategy 내용 Be a leader in high margin, specialty rubbers Main Strategy 보다 낮은 가격으로 좋은 원료를 구입하여, 더 많은 제품을 생산

1) Transfer에 따른 비용의 감소 (Regional Service) 2) 보다 정확한 원가측정을 통해 정확한 성과의 산출 3) 성과에 따른 효율적인 평가 및 보상제도

Group 3 - 9/13

Q3. Management accounting performance system to improve the reporting and evaluation of the Rubber Group performance will be raised.

Strategy

내용 성과율을 감안한 추가보너스 지급률을 향상

보상평가 제도변경

조업도 차이의 불합리성을 감안 전략적 대체에 따른 성과를 감안

Group 3 - 10/13

Strategy

내용

각 지역별 경쟁자를 감안하여 회사이익에 미치는 영향 전략적 대체 을 감안한 Transfer → 부문별 경쟁을 통한 그룹전체이익의 증대 → Transfer 성과를 보상에 반영하여 생산량 증대

※ Negotiation Price

Group 3 - 11/13

• 성과시스템 변경시 예상되는 이익(추정) Strategy SARIN 2 Product Volume Variance N N N Gross Profit / NSR E N Net Contribution E

1986 65,000 t

1987 95,000 t

Improve 35,000 t 5,250,000

- 11,375,000 -6,125,000 이하 8.2% 35.7% - 876,000 22,661,000 13.7% 이상

5.5% 이상 35.7% 이상 2,005,000 이상 22,661,000 이상 2,881,000 개선

Be a leader in high margin, specialty rubbers
Group 3 - 12/13

The End

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