Franchising

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  • Published: March 26, 2013
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Franchising

Chapter1

Objectives
• Understand definition & concept of franchising .
• Types of franchising .
• Benefits & pitfalls of franchising .

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Introduction
• Mr. Menon an NRI ,was very happy to return to India . • He was amazed to see changes in Indian economy
• What one noticed is that all these companies have  expanded gradually & made their presence by franchising

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History of Franchising


The earliest signs of franchising in the united states dates back to 1850’sjust after Isaac Singer invested Sewing  machine.



The problem was lack of capital for manufacturing the  machine.

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History of Franchising


Singers idea got noticed and over the next several  decades many other companies began to copy and 
enhance the business model franchising.

• Later Companies such as McDonald’s and Burger king  took franchising  to a whole new level.

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History of Franchising


Franchisor is the entity or person owning to the rights or license of the business.

• Authorization granted by a manufacture to a distributor  or dealer to sell his products. 

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Definition of Franchisee

• An individual or a company who purchases and  runs a  franchise.


Franchisee is the party in franchising agreement that is  purchasing the rights to use business trademarks, 
associated marks & other proprietary knowledge in order  to open branch.

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Definition of Franchisor

• An individual or a company owning rights or license of  business.


Franchisor is a person who grants the license or 
permission to various franchisees 

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Definition of Franchisor

Franchisor

Franchisee

Site Selection Oversees, may choose

Chooses with approval

Design

Provides Prototype 
Design

Implements design

Menu

Set by Franchisor

Changed only by approval

prices

Recommendations

Decides actual prices

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Franchising in India


India with its huge market and growing demand in all  sectors of the economy is extremely  attractive 
proposition for entry of foreign brands through 
franchising route.



In the 1990 the market opened foreign franchise.

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Franchising in India
• The key attractions for this franchising is.
• Lower capital requirement
• Laws
• Language
• Huge Market

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Franchising in India
• Franchising is in early stages in India ,and has become  increasingly popular as a means of doing business.


As a result the Franchising Association of India was set  up Mumbai in the year 2000.

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Franchising in India







Early Entry of Foreign players.
International soft drinks and hotel Franchisor arrived in  India.
Marks & Sponsors
Pepe Jeans & Adams
Baskin Robbins
Pizza Hut

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Franchising in India







Indian companies adapting the Franchise Model.
Franchising become very popular method of doing 
business in India 
This has case in IT education e.g.
SGL
NIIT
Aptech 

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Franchising in India



It took some time for international franchise to become  acceptable because of certain attitudes of Indian Business.

• If the brand name is very well known worldwide and the  product is marketable in India.

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Franchising in India

• Lower the price ,product or services can be sold at , the  more customers they are likely to have.
• It is not difficult to spot malls
• India offers lots of potential for franchising community.

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Franchising in India



In many instances the product sold by the franchisee  outlets may have to be significantly tailored to local taste. • Foreign Franchisor  to be needs  aware of local culture  and customs.

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Types of Franchise








Business format
Product or trade name
Dealership 
Master Franchise
Unit Franchise
Regional Franchise

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Business Format Franchise

• Business Format Franchise is the most popular form of  Franchising.


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