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Franchising

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Franchising

Chapter1

Objectives
• Understand definition & concept of franchising .
• Types of franchising .
• Benefits & pitfalls of franchising .

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Introduction
• Mr. Menon an NRI ,was very happy to return to India . • He was amazed to see changes in Indian economy
• What one noticed is that all these companies have  expanded gradually & made their presence by franchising

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History of Franchising


The earliest signs of franchising in the united states dates back to 1850’sjust after Isaac Singer invested Sewing  machine.



The problem was lack of capital for manufacturing the  machine.

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History of Franchising


Singers idea got noticed and over the next several  decades many other companies began to copy and 
enhance the business model franchising.

• Later Companies such as McDonald’s and Burger king  took franchising  to a whole new level.

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History of Franchising


Franchisor is the entity or person owning to the rights or license of the business.

• Authorization granted by a manufacture to a distributor  or dealer to sell his products. 

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Definition of Franchisee

• An individual or a company who purchases and  runs a  franchise.


Franchisee is the party in franchising agreement that is  purchasing the rights to use business trademarks, 
associated marks & other proprietary knowledge in order  to open branch.

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Definition of Franchisor

• An individual or a company owning rights or license of  business.


Franchisor is a person who grants the license or 
permission to various franchisees 

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Definition of Franchisor

Franchisor

Franchisee

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Franchising in India
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