Chapter 24 Industry Comes of Age

Topics: Industrial Revolution, Trade union, Union Pacific Railroad Pages: 6 (2004 words) Published: January 26, 2015
Dongkyu Khu 
I. The Iron Colt Becomes an Iron Horse 


After the Civil War, railroad production grew enormously, from  35,000 mi. of track laid in 1865 to a whopping 192,556 mi. of track  laid in 1900. 
Congress gave land to railroad companies totally 155,504,994 acres.  For railroad routes, companies were allowed alternate mile­square  Railroads gave land their value; towns where railroads ran became  sprawling cities while those skipped by railroads sank into ghost 

II. Spanning the Continent with Rails 
1. Deadlock over where to build a transcontinental railroad was broken after the South  seceded, and in 1862, Congress commissioned the Union Pacific Railroad to begin  westward from Omaha, Nebraska, to gold­rich 

2. Over in California, the Central Pacific Railroad was in charge of extending the railroad  eastward, and it was backed by the Big Four: including Leland Stanford, the  ex­governor of California who had useful political connections, and Collis P.  Huntington, an adept lobbyist. 

○ The Central Pacific used Chinese workers, and received the same incentives as the  Union Pacific, but it had to drill through the hard  III. Binding the Country with Railroad Ties 
1. Before 1900, four other transcontinental railroads were built  2. However, many pioneers over­invested on land, and the banks that supported them  often failed and went bankrupt when the land wasn’t worth as much as initially thought.  IV. Railroad Consolidation and Mechanization 

1. Older eastern railroads, like the New York Central, headed by Cornelius Vanderbilt,  often financed the successful western railroads. 
2. Advancements in railroads included the steel rail, which was stronger and more  enduring than the iron rail, the Westinghouse air brake which increased safety, the  Pullman Palace Cars which were luxurious passenger cars, and telegraphs,  double­racking, and block signals. 

V. Revolution by Railways 
1. Railroads stitched the nation together, generated a huge market and lots of jobs,  helped the rapid industrialization of America, and stimulated mining and agriculture in  the West by bringing people and supplies to and from the areas where such work  occurred. 

2. Railroads helped people settle in the previously harsh Great Plains.  3. Due to railroads, the creation of four national time zones occurred on November 18,  1883, instead of each city having its own time zone   4. Railroads were also the makers of millionaires and the millionaire class.  VI. Wrongdoing in Railroading 

1. Railroads were not without corruption, as shown by the Credit Mobilier scandal.  2. Jay Gould made millions embezzling stocks from the Erie, Kansas Pacific, the Union  Pacific, and the Texas and Pacific railroad companies.  3. One method of cheap moneymaking was called “stock watering,” in which railroad  companies grossly over­inflated the worth of their stock and sold them at huge profits.  4. As time passed, though, railroad giants entered into defensive alliances to show  profits, and began the first of what would be called trusts, although at that time they  were called “pools.” A pool (AKA, a “cartel”) is a group of supposed competitors who  agree to work together, usually to set prices. 

VII. Government Bridles the Iron Horse 
1. People were aware of such injustice, but were slow to combat it.  2. The Grange was formed by farmers to combat such corruption, and many state efforts  to stop the railroad monopoly occurred, but they were stopped when the Supreme  Court issued its ruling in the Wabash case, in which it ruled that states could not  regulate interstate ​

Wabash, St.Louis & Pacific Railroad Company v. Illinois commerce​ , 
such as trains. 
3. The Interstate Commerce Act​
, passed in 1887, banned rebates and pools and 
required the railroads to publish their rates openly . The act was not a victory against ...
Continue Reading

Please join StudyMode to read the full document

You May Also Find These Documents Helpful

  • Essay about Industry Comes of Age
  • What Comes with Old Age? Essay
  • With Age Comes Wisdom Essay
  • Chapter 24 Discussion Questions Essay
  • Apush Chapter 24 Notes Essay
  • Rizal Chapter 24 Essay
  • American Pageant Chapter 24 Essay
  • Chapter 24 Essay

Become a StudyMode Member

Sign Up - It's Free