Tesco Sainsbury

Topics: Tesco, Sainsbury's, Retailing Pages: 6 (6230 words) Published: July 28, 2011
Case Study:  




A Collaborative Effort of: 

Charles Dawes • James Gullett • Daniel Naas • Brian Rihm • Eric Rolston • Emily Taylor  MGT 499‐B01  •   08/11/2010 

Case Study:  TESCO versus SAINSBURY’S

INTRODUCTION AND OVERVIEW    It  is  not  uncommon  for  one  company  to  be  a  forerunner  and  command  a  significant, early lead in an industry.  Likewise, it is not uncommon for that market leader  to be out‐matched by a seemingly innocuous, smaller competitor and squander that lead.   In  this  study  we  look  to  the  United  Kingdom  to  see  how  Sainsbury’s,  an  early  market  leader  in  retailing,  lost  its  lead  to  a  smaller  rival,  Tesco,  and  fell  to  a  distant  third  in  market position.  We begin by looking at a brief historical sketch of the two companies to  compare and contrast their divergent paths.  Established in 1869, Sainsbury’s is the oldest food retailer in the United Kingdom.   A  cornerstone  of  British  retailing,  it  was  the  market  leader  throughout  most  of  the  twentieth  century.    The  company’s  performance  was  so  successful  that  at  the  time  the  Sainsbury Family took the company public in 1973, it was the largest initial public offering  ever tendered on the London Stock Exchange.     In 1975, Sainsbury’s launched into the hypermarket format in a joint venture with  British Home Stores.  A pioneering event in the United Kingdom, they were mega‐format  supermarkets  with  an  extensive  selection  of  both  food  and  non‐food  items.    Changing  strategies  in  the  late  1980’s,  it  SALES GROWTH COMPARISON  inexplicably  abandoned  the  hypermarket  format,  opting  instead  for  regular  supermarkets  and  convenience  stores.    At  the  same  time, it changed its marketing efforts  to  focus  on  the  upper‐price  market  segment, a somewhat narrow market  fragment  that  falls  between  the  mass‐market  and  the  high‐end  market segments.     

Over  the  next  decade,  while  the  competition  undertook  aggressive  expansion  activities  through  acquisitions,  Sainsbury’s  took  a  more  measured  and  conservative  approach  to  expansion.    The  company  invested  heavily  in  private  label  branding,  store  reconfigurations, information technologies, e‐commerce and state‐of‐the‐art distribution 

Page 1 

Case Study:  TESCO versus SAINSBURY’S  

facilities.  Unfortunately, because of poor management of these initiatives, it was unable  to  realize  expected  benefits.      Additionally,  the  lack  of  first‐mover  advantages  with  emerging  trends,  inadequate  responses  to  competitor  advances,  and  corporate  office  conflicts began to change the fortunes of this  once great retailer.  Then, between 1995  and  2003,  Sainsbury’s  market  share  ranking  dropped  precipitously  from  first  to  third  position.  Tesco,  on  the  other  hand,  was  founded  in  1924  and  for  much  of  the  twentieth  century it lagged far behind Sainsbury’s in market share and performance.  It grew quickly  through  acquisitions,  and  by  the  end  of  the  1960’s,  Tesco  consisted  of  more  than  800  stores.    It  opened  larger  and  larger  stores  that  ultimately  became  known  as  a  “superstores”,  and  quickly  adapted  this  concept to new markets.      Embarking  on  a  strategy  of  expansion, Tesco has greatly increased and  diversified  the  products  and  services  it  offers  and  enhanced  and  broadened  the  store  formats  it  operates.    This  aggressive  strategy included adding Petrol Stations to  stores,  introducing  private‐label  branding,  launching  Tesco.com,  and  offering  a  host  of  financial  services.    Not  content  with  its  increased presence in the United Kingdom,  the  company’s  expansion  strategies  have  pressed  its  reach  into  foreign  markets  as  well.   


Underlying  all  of  this  strategic  expansion  and ...
Continue Reading

Please join StudyMode to read the full document

You May Also Find These Documents Helpful

  • Tesco Essay
  • Essay on Tesco Manuscript
  • Tesco Swot Essay
  • Essay about Tesco Utilising the Marketing Mix
  • Product Diversification of Tesco in the Usa Essay
  • Essay about Ansoff Matrix of Tesco
  • Essay about Tesco Marketing Report
  • Porters Analysis of Tesco Essay

Become a StudyMode Member

Sign Up - It's Free