Strategy and Organisation Assignment 1

Topics: Construction Pages: 26 (8908 words) Published: March 17, 2015
 

STRATEGY AND ORGANIZATION 
Assignment 1 
 
 
 
 
 
 
 
Group Number 9­4 
Team Members: 
 
Alberto Bosco ­ 4281772 
Bram Verbaas ­ 4133188 
Emile van Hoof ­ 5529042 
Eni Iljazi ­ 4234790 
Joost Sijthoff ­ 5556252 
Lucas Boehle ­ 4258274 
 
 
 

 
 

Innovating Construction Works  
 
Contents 
 
1. Abstract



2. Introduction to the Construction Industry and General Analysis

3

 

Analysis and Recommendations: 
3. Royal BAM Group



4. VolkerWessels



5. Heijmans

10 

6. Ballast Nedam

11 

7. Innovating Procurement­Methods

14 

8. Benchmarking Analysis and Solutions in the Netherlands

16 

9. Benchmarking Analysis and Solutions in a European Perspective

18 

10. Conclusion

21 

11. Bibliography

22 

12. Appendix

24 

 
 

 

 
 

Abstract 
 
The  leading  Dutch construction  companies  Royal  BAM  Group,  VolkerWessels, Heijmans and  Ballast  Nedam  are  currently  facing  significant  financial  problems  due   to  several  underlying  weaknesses  internally,  whilst  being  threatened  by  external  competition  at  a  European  level.   The  nature  of  the  problems that  associate  the four companies are  incontrovertibly linked to the Dutch political, legal and  economic  environment, exacerbated  by  the advent of the recession and the domestic housing and credit  crisis.  ​

The  aim  of  this  paper is to  analyse  the symptoms, identify the key issues and  provide tangible  solutions  to  the  aforesaid  Dutch  construction  powers  from  both a national and European  perspective.  The  research  and  analysis  of  contemporary  developments  in  the  Groups’   financial  positions,  core  operations  and  operational  structures  enabled  the recognition  of both  specific and common solutions.  Nonetheless,  the  history  of  the  industry  in  relation   to  the   firms  has  proven  to  play  a  crucial  role  in  determining the ability to maintain profitability and innovatively differentiate.   

 
 

 

 
 


 

Introduction to the Construction Industry 
 
The  Dutch  construction  industry  is  currently  characterized  by  high  competition  levels.  What  contributed  to  this  situation  was  the  2002  Dutch  collusion  scheme,  as  well  as  the  nature  of  the  procurement methods in the construction industry.  

The  whole  construction  industry  faces  similar  difficulties  and  specific  ones.  The  specific  problems  will  be  discussed  per  company.  The  similar  circumstances  are  discussed  in  this  industry  analysis  and they are also more thoroughly analysed in the a PESTEL analysis, which is included in the  appendix. 

 
 
The  first  problem  is  the  overcapacity  in  the  market,  which  causes  prices  to  drop.  The  total  volume  of  the  construction  industry  is  currently  approximately 75%  of the  value in  20081   and ​ a total 

number of  7,200 companies  have  gone into bankruptcy and 1638 of which did so in 2013(EIB Bouw in  Beeld,  p.7)thus  it  is clear the  industry  is  still dealing with overcapacity​ . As a  result, many companies 

don’t  have  enough  orders  to  stay  financially  healthy  without  capacity   adjustments.  As  we  will  see  further in  this analysis, some companies suffer from huge losses and have low solvency rates. The third  complexity  the construction industry is dealing with, is the fact  that running projects are delayed due to  subcontractors  going  bankrupt,  low  margins   and  that  less  new  projects  are  started.  This  results   in  a  further decreasing volume of the market.  

 
Until  2008  it  was  relatively easy to  acquire a  mortgage with a  low interest rate. Many people  used  these  cheap  mortgages to  buy houses,  not expecting the  possibility that they would not be able to  pay  it  back.  The  housing  prices  had  been  increasing  since  2001,  so  there  was   no  ...

Bibliography: van de Rijt. J. & Witteween. W.,  (2011) Best Value Procurement in the Netherlands,  Journal for the 
Advancement of Performance Information and Value VOL. 3 NO. 1. 
van de Rijt. J., & Witteween. W., (2013) Possible Barriers to a Successful Further Diffusion of the Best 
Value Approach in the Netherlands: Observations of Major Misunderstandings on the Concept and 
Theory Journal for the Advancement of Performance Information and Value VOL. 5 NO. 2  
van Leeuwen. M., (2011) Using Best Value PiPS Procurement in Europe, Need for 
Compromise? Journal for the Advancement of Performance Information and Value VOL. 3 NO.  
Rijkswaterstaat, Ministry of the Infrastructure and the Environmnet. (2015) Taken from: 
http://www.rijkswaterstaat.nl/en/  
Cabinet Office, New Models of Construction Procurement (July 2nd 2014). Introduction to the Guidance 
for Cost Led Procurement, Integrated Project Insurance and Two Stage Open Book. 
Dorée. A., & van Duren. J., (2008). An Evaluation Of Performance Information Procurement System 
http://pbsrg.com/best­value­model/netherlands/literature/  
Butzengeiger, S., & Horstmann, B. (2004). Sea­Level Rise in Bangladesh and the Netherlands. 
Opgeroepenop February 25, 2015, van Germanwatch.org: 
http://germanwatch.org/download/klak/fb­ms­e.pdf  
Riemsdijk, A. v. (2013, October 29). binnenland. Opgeroepen op February 25, 2015, van Beurs: 
http://www.beurs.nl/nieuws/binnenland/3282318/verzekeraars­ramen­stormschade­op­eur95­miljoen  
Houtenkamer, C. (2015) ​
Hoera, er wordt weer gebouwd!​
, NRC­next February 27 
de Waard, P. (2014, November 5)  ​
http://www.volkerwessels.com/nl/financieel/jaarverslag­2013 
Deguelle, M. (2014, October 15). ​
Insights​
. Opgeroepen op February 26, 2015, van Abn­Amro: 
https://insights.abnamro.nl/slimme­technologie­leidt­tot­doorbraken­alle­economische­sectoren/  
Strukton. (2013). ​
Annual Report 2012.​
 Opgeroepen op February 22, 2015, van www.strukton.com: 
http://www.strukton.com/finance­and­governance/annual­report/previous­annual­reports/ 
Strukton. (2014). ​
Annual Report 2013.​
 Opgeroepen op February 22, 2015, van www.strukton.com: 
http://www.strukton.com/finance­and­governance/annual­report/  
IQwoning, (2015, February 27)  
http://www.ballast­nedam.nl/page_12649.asp 
Phoenix Ltd. A15, (2015, February 28) 
http://www.ballast­nedam.nl/newspage_13795_1845.asp 
Annual report, (2015, February 27) 
http://www.ballast­nedam.nl/content/files/SITE2/annualreports/annual_report_2013.pdf 
Divestment programme update, (2015, March 1) 
http://www.ballast­nedam.nl/content/files/2014.024_EN.pdf 
Offshore sale to van Oord, (2015, February 23) 
http://fd.nl/beurs/925510/ballast­nedam­verkoopt­de­offshore­activiteiten­aan­van­oord 
Third quarter trading update, (2015, February 25) 
Approach for overtake, (2015, February 28) 
http://www.nrc.nl/nieuws/2014/12/31/ballast­nedam­benaderd­voor­overname/ 
Deloitte 2013 EPoC (June 2014) 
Deloitte 2012 EPoC  
Continue Reading

Please join StudyMode to read the full document

You May Also Find These Documents Helpful

  • Assignment 1 Essay
  • Assignment 1 Pricing Strategy Essay
  • Essay on STRATEGY MANAGEMENT ASSIGNMENT
  • Bus 616 wk 1 Assignment Pfizers DrugsTesting Strategy In Nigeria Essay
  • HLTA Assignment 1 Essay
  • Marketing Assignment 1 Essay
  • assignment brief unit 1 Essay
  • Essay on unit 1 assignment 1

Become a StudyMode Member

Sign Up - It's Free