du pont Co.

Topics: Investment, Titanium dioxide, Rate of return Pages: 8 (1121 words) Published: April 18, 2015

E.I du Pont de Nemours & Co.: Titanium Dioxide 
Group#: 7 
Lu Yu 
Yang Hu 
You Wang 

There  are  basically  three  technologies  to  produce   TiO2:  sulfate  process,  rutile  chloride  process   and   ilmenite  chloride  process.  Most  of  Du  Pont’s  competitors,  such  as NL  Industry,  mainly  used  sulfate  process,  which  require  low­grade  feedstock  and  produce  a  large amount  of  waste.  This  process  will cost  the  company  more  money  to  deal  with  the  wastes while cost  much  less in purchasing feedstocks than other processes. However, between 1969 and 1972,  an  new  environmental  protection  legislation  was  enacted  and  require  the  company  that  use  sulfate  to  spend  more  on  produced  wastes.  Meanwhile,  rutile  ore,  the  feedstocks  of  chloride  process,  also  in  shortage,  which  cause  the  increase  of  the  price  of  rutile ore.  The increasing  cost  on both processes will cause the price of TiO2 to increase. Meanwhile, the devaluation of  US  dollars  will  also  affect  the  import.  Under this  market  change,  all  companies  that produce  TiO2  would  focus  more  on  developing  the  ilmenite  process  or improving other two processes  to be more environmentally friendly and profitable.   The  main  weakness  of  Du  Pont’s  competitors,  also  the  main  strength  of  Du  Pont,  is  that  Du  Pont  is  the   only  company  that  has  the  operational  knowledge  to  make  production  economically  viable.  Moreover,  the  main  competitor  of  Du  Pont,  NL  industry,   was  less  profitable  than  Du  Pont  and  rely  more  on  debt  to  finance its growth. Therefore, NL industry is  more  financially  sensitive  to  market  change  than  Du  Pont  is.  Also,   because  TiO2  is  the  second  smallest  division  of  Du  Pont’s  total  sales,  the  market  change  of  TiO2  market  will  not  affect too much on its earnings while NL rely on TiO2 for almost one quarter of its total sales.    


Maintain  strategy:  The  main  advantages  of  maintain  strategy  is   that  the  capital  expenditure  will  be  much  less  than  growth  strategy  does.  Therefore,  the  company  will  perform well  on  its  balance sheet and income statement by decreasing its debt.  The  main  disadvantages  of maintain strategy is that  the market share will maintain 45% in the  future  and  will  not grow continuously. This will limit the total capacity it produced and its future  development. 

Growth strategy: 
The  main  advantage  of  growth  strategy  is  that  it  will  increase  the  market  share  of  TiO2  production  rapidly  and  its  total capacity.  Due  to  the  increasing need of TiO2 in the future, this  will  help  the  company  to  gain  more  profits  and  be   able  to  finance  its  capital  expenditure.  Moreover,   other  division  of  Du  Pont  and  its  investments  on  financial  market  are also  able  to  help  the  TiO2  and  pigment  division  to  provide  necessary  fund  in  early  period.  Also,  by  exercising   three  tactics  of  the  strategy,  especially  limit  the  licensing  of  ilmenite  chloride  process   to  its  competitor,  the  company  is  able  to  limit  its  competitor’s  production  and  expansion. 

The  main  disadvantage  of  growth  strategy  is  that  the  capital   expenditure  would  reach  500  million   dollars  in  1985  and  there  is  risk  that  the  pigment  division  cannot  finance  such  a  high  expense during its expansion. 

The  main  reason  for  Du  Pont  to lower the price of TiO2 if choosing growth strategy is that it is  an  efficient  way  to  gain  market  shares  faster  than  other  company.  By  lowering  the  price, 

pigment  that  made  by  TiO2  would  be  more  attractive  than  other   companies.  Therefore,  the ...
Continue Reading

Please join StudyMode to read the full document

You May Also Find These Documents Helpful

  • Du Pont Essay
  • Du Pont Research Paper
  • Du Pont Case Essay
  • Essay about Case Study Du Pont Freon
  • Essay on Du Pont Analysis1
  • Du Pont Case Study Essay

Become a StudyMode Member

Sign Up - It's Free