Business Model Canvas Examples Understanding Business Models

Topics: Social network service, Social media, Google Pages: 23 (5379 words) Published: July 26, 2015
2015/7/16

Business Model Canvas Examples | Understanding Business Models

ALL POSTS TAGGED BUSINESS MODEL CANVAS EXAMPLES

Understanding LinkedIn Business Model
In the post titled, ‘Understanding Business Model Fundamentals’, we learnt why do we need to understand business models and how to visually represent a business model using the ‘Business Model Canvas’. In this post, we will try to understand LinkedIn business model using the Canvas.

LinkedIn is the world’s largest professional network. As of 31st March 2012, LinkedIn had 161 million members in over 200 countries. LinkedIn helps the professionals stay connected with each other by creating and managing a professional identity and building a professional network. LinkedIn has implemented a Multi­sided Platform, which offers different solutions to different categories of users.

LinkedIn provides the following categories of solutions to its network members for free: An ability to manage professional identity using tools such as Profile and Profile Stats; An ability to build and manage professional networks using tools such as LinkedIn Connections, Invitations, and Introductions; Access to knowledge and insights using tools such as LinkedIn Groups, Network Updates, News, Answers etc.

LinkedIn is a good example of a Freemium business model. While the core offering is free for its network members, premium offering comes for a price. The premium offering includes tools such as LinkedIn InMails and Profile Stats Pro. The users can upgrade from a basic account type to Business, Business Plus, or Executive account types. The premium account types provide access to the premium offerings.

LinkedIn platform induces the same­side network effects among its members. This helps in growing the network through word­of­mouth or connection­request­emails. As the average number of member connections grows, the strength of the network improves. The more the network becomes strong, the more attractive it becomes to the users on the other sides of the platform. The users on the other sides of the platform include Recruiters, Marketers & Advertisers, and Developers.

LinkedIn offers LinkedIn Corporate Solutions, LinkedIn Jobs, and Subscription products to the Recruiters. LinkedIn Recruiter is their flagship hiring solution to find, contact, and hire candidates. Self­service postings help recruiters to post and manage job opportunities. http://bmimatters.com/tag/business­model­canvas­examples/

1/23

2015/7/16

Business Model Canvas Examples | Understanding Business Models

LinkedIn Referral engine helps organizations leverage their employees network to find qualified candidates. LinkedIn provides job recommendations to its members over Job You May Be Interested In (JYMBII) section of a member home page. LinkedIn offers Talent Basic, Talent Finder, and Talent Pro as subscription products to recruiters and hiring managers. LinkedIn offers Job Seeker family of products – Job Seeker Basic, Job Seeker, and Job Seeker Plus – to its members to stand out to recruiters and hiring managers. LinkedIn marketing solutions enable marketers and advertisers to reach their target audience. LinkedIn Ads is their self­service product to target advertisements to specific members based on their profile information. Advertisers can setup and manage multiple campaigns and continuously monitor clicks, impressions, click­through rates, and average cost­per­click. LinkedIn Ads for Enterprise product targets larger advertisers that receive dedicated account management and get access to additional marketing solutions such as Display Ads, Custom Groups, Sponsorships, Whitepapers, and Recommendation Ads. LinkedIn provides a set of open APIs and embeddable Widgets to the developer community. These APIs and Widgets provide access to the content in the LinkedIn database and help the developers build third­party applications leveraging LinkedIn data....
Continue Reading

Please join StudyMode to read the full document

You May Also Find These Documents Helpful

  • Business Finance DDM model Essay
  • Essay on Business Model
  • Business Model Canvas Essay
  • Google Business Model Canvas Essay
  • Business Model Canvas Essay
  • The Business Model Canvas Essay
  • The Business Model Canvas Essay
  • Business Model Essay

Become a StudyMode Member

Sign Up - It's Free