AD Problem Set 2015 Session 2

Topics: Supply and demand, Futurology, Economics Pages: 1 (444 words) Published: April 23, 2015
Problems for Session 2 
1. Scott Myers is a security analyst for a telecommunications firm called Webtalk. Although he is  optimistic about the firm’s future, he is concerned that its stock price will be hugely affected by  the  condition  of  credit  flow  in  the  economy.  He  believes  that  the  probability  is  0.2  that  credit  flow  will  improve  significantly,  0.5  that  it  will  improve  only  marginally  and  0.3  that  it  would  not improve at all. He also estimates that the probability that the stock price of Webtalk will go  up  by  at  least  20%  is  0.9  with  significant  improvement  in  credit  flow,  0.4  with  marginal  improvement in credit flow and 0.1 with no improvement in credit flow.  a) What is the unconditional probability that the stock price of Webtalk goes up by at least 20%?  b)  Given  that  the  stock  price  of  Webtalk  has  not  gone  up  by  more  than  20%,  what  is  the  probability that there was no improvement in credit flow?  2. Mektek, a new company, is thinking about developing a smartphone.  However, before they  start  developing  the  smartphone,  they  want  to  make  sure  that  it  will  make  sense  to  invest  on  this. They are planning to employ a market survey farm to sense the market. The following are  the considerations: 

The  market  survey  can  predict  3  scenarios:  high,  medium  or  low  demand.  In  a  high  demand  situation,  Mektek  makes  a  profit  of  Rs.  10,00,00,000  (10  Crores).  In  case  of  medium  demand,  they  make  a  profit  of  Rs.  1,00,00,000  (1  Crore),  and  in  case  of  a  low  demand,  they  lose  Rs.  2,00,00,000 (2 Crores). 

The probabilities with which the market survey will predict high, medium or low demand are  40%,  20%  and  40%  respectively.  The  problem  is  that  historically  when  such  a  survey  had  predicted high demands, 40% of the time it were wrong, half of such cases in fact being that of  low  demand,  and  rest  of  medium  demand. ...
Continue Reading

Please join StudyMode to read the full document

You May Also Find These Documents Helpful

  • Problem Set 2 Essay
  • 2014 Problem Set 2 Essay
  • Problem Set 2 Essay
  • Essay about Problem set 2
  • Problem Set 2 Essay
  • problem set 2 Essay
  • Essay about 2014 Problem Set 2
  • Problem Set 2 With Answers Essay

Become a StudyMode Member

Sign Up - It's Free