Whole Food Market, Inc

Only available on StudyMode
  • Download(s) : 214
  • Published : April 3, 2013
Open Document
Text Preview
 
 

Memo
To:  John Mackey & Walter Robb  From:    Subject: Executive Summary: Whole Foods Competitive Position Analysis    Industry Analysis   As  the  largest  grocery  chain  of  natural  and  organic  foods  in  the  United  States,  Whole  Foods  Markets  competes within a specialized segment of the $557 billion (FMI, 2009)  overall grocery retail industry.  Its   main  competitors  sit  within  various  strategic  groups  encompassing  specialized  organic/natural  food  retailers,  traditional  grocers  (especially  those  with  dedicated  organic  food  offerings),  mass‐ merchandisers such as Wal‐Mart who have launched organic food lines, and even local co‐op markets or  farmer markets.  However, Whole Foods enjoys an enviable competitive position in this industry due to  its scale and expansion, mission‐driven brand superiority, and premium shopping experience.    In  evaluating  the  industry,  the  environmental  factors  that  are  most  important  are  market  size,  demographic  trends,  regulatory  factors,  technology  developments,  supplier  channels,  as  well  as  consumer habits and social considerations (Exhibit 1).  The effect of these factors are dramatically much  more  favorable  for  the  natural/organic  food  retail  industry  than  the  overall  grocery  industry,  due  to  greater market growth and increased consumer adoption due to perceived health and wellness benefits  coupled  with  an  affluent  customer  base  willing  to  pay  a  price  premium.  The  only  adverse  factor,  the  higher levels of regulation impacting the organic food segment, is counterbalanced by the ability of the  segment to withstand more stringent food quality and safety regulations in the future.  As Whole Foods  is just 1.3% (Riddick, 2011) of the overall food retail market, it is well‐positioned to capitalize on these  attractive industry fundamentals for natural and organic foods.    A  Porter’s  Five  Forces  analysis  (Exhibit  2)  further  solidified  this  reasoning.    Whole  Foods  has  already  established a strong industry presence in the natural/organic food retail segment with over 300 stores  nationwide, as well as six in Canada and five in the UK (Whole Foods Annual Report, 2010).  With 30,000  SKUs,  it  has  a  broad  product  line  that  provides  a  comprehensive  shopping  experience  for  consumers.   Furthermore, consumers are choosing higher margin products and spending more: in a recent survey of  Whole Foods store managers, 64% said consumers were willing to trade up and 82% said that consumer  spending had much improved over last year (Mushkin, 2011).  Whole Foods is also able to capitalize on  having a local community presence by working with local suppliers, farmers and growers while having  the power of a national brand.  Due to its strong industry positioning, Whole Foods is poised to capture  additional share as it expands its retail presence both domestically and internationally and grows both  within  the  natural/organic  food  retail  segment  and  wins  “converters”  from  the  overall  food  segment  who switch to natural/organic offerings.    Strategic Groups & Positioning  Whole  Foods’  market  positioning  is  challenges  by  a  number  of  competitors  who  represent  different  retail formats.  While it competes directly with natural/organic grocers such as Trader Joe’s and Fresh  Market,  it  also  faces  competition  from  traditional  supermarkets,  and  more  recently,  from  mass‐ merchandisers such as Wal‐Mart and club stores such as BJ’s.  Exhibit 3 shows a breakdown of the main  competitors  within  each  strategic  group.  As  consumers  continue  to  push  for  healthier  food  choices  in 

 

 
    seeking out natural / organic foods, traditional grocery outlets have drastically ramped up their organic  offerings.    In  2009,  mass  market  retailers  representing  mainstream  supermarkets,  club/warehouse ...
tracking img