Timken Case

Topics: Timken Company, Stock market, Ohio Pages: 4 (869 words) Published: July 27, 2015
 
Pepperdine University 
The George Graziadio 
School of Business and Management 
 
 
DUBOS J. MASSON 
 FINC 624 
BUSINESS VALUATION 
SUMMER II – 2015 
 
 

 

  Timken Co. Case Write­up 
  
  
Fatmah Alyami

Wenting Yu 

Meshal  Alyami

Shengxu Li 

    Tongkai Zhang         Yuqing Zhang 
 
 
 

Timken Case Write­Up 
● How does Torrington fit with The Timken Company?   
o What are the expected synergies? 
 
We believe that Torrington fits in with Timken Co. and this acquisition will  generate positive operating synergies for Timken Co. The reason being is that they  both operate in the same industry and produce different and complementary products.  Another reason is that both companies are in business with many of the same  customers, making it more efficient for these customers to get what they need from  one company.  As stated in the case the two companies have only a 5% overlap in  their product offerings and the customer lists overlapped by approximately 80%,  therefore, they will be able to create more value for customers with a more complete  product line. 

In Addition, this merger is expected to result in 80 million cost saving by the  end of 2007, because there will be redundancies in the sales forces that would be  minimized. Timken is also expected to realize significant purchasing synergies by  having higher negotiating power with suppliers due to larger volumes.  Furthermore, This acquisition offers Timken the chance to distinguish itself  from their competitors by providing their customers with more completed products  such as combining Timken cylindrical bearing with flap like parts from Torrington  instead of letting the customers do it themselves, that way they can add enough value  to increase margins. 

Finally, this would increase their market share within the global bearing  industry, and make it the third­largest producer of bearings in the world. Timken ...
Continue Reading

Please join StudyMode to read the full document

You May Also Find These Documents Helpful

  • Timken Essay
  • Essay on timken case
  • Essay on Case Assignment 1
  • Cold Case Investigation Essay
  • Case Management Essay
  • Case Process Research Paper
  • The Timken Case Research Paper
  • Essay about Kensington Tablet Cases Make Holiday Shopping a Snap

Become a StudyMode Member

Sign Up - It's Free