Strategic Sourcing

Only available on StudyMode
  • Download(s) : 188
  • Published : April 9, 2013
Open Document
Text Preview
Strategic Sourcing 2.0 
by John Brennan  Innovative Analytics & Training LLC | www.innovative‐analytics.com 

Executive Summary.  Global sourcing executives face more challenges than ever, and the global sourcing environment will  only grow more complex.  The firms that survive the next century will do so because they make key  investments in building the next generation of strategic sourcing capabilities.  Strategic Sourcing 2.0 is  about automating networks and analysis that is more rigorous.  Global sourcing executives can increase  their effectiveness by automating many aspects of the sourcing lifecycle and by relying on a core group  of analysts who focus on creating the information reporting and analysis necessary for “enterprise  awareness.”  Presented below are the lifecycle and capabilities for automating and analysis.  Source Discovery – Web crawling and crowdsourcing provide affordable, tailored information to  constantly update the picture of risks, supplier status, new entrants and competitive intelligence.  Source Evaluation – Multi‐cultural expert networks and a supplier evaluation methodology can improve  the likelihood of successful supplier relationships.  Source Network Management – Multi‐enterprise sourcing networks, a deliberate sensor network, and a  command center can provide near real‐time insight on all aspects of the sourcing network; hosted  auction services can provide dynamic pricing for source acquisitions and asset disposal.  Sourcing Analytics – Near real‐time insight into subordinate sourcing organizations and programs can  only be achieved with a custom reporting capability.  In general, a data mart may also be required to  store, manipulate and manage the information necessary for sourcing analytics.    Sourcing Resilience – The capabilities and information to manage multiple issues like the acceptable  levels of redundancy in the network, acceptable security, insight into business, network and supplier  risks, rapid insight and response protocols for disruptions, and continuity of sourcing planning with  rehearsals/exercises.  Sophisticated analysis and emerging technologies are integral to designing and implementing a global  sourcing organization, whether for investments or key supplier relationships.   

General Electric (GE) recently assigned a research scientist the full‐time job of studying sources of  materials that are critical to GE, which is investing heavily in battery technologies for transportation  and grid storage. GE was caught "behind the curve" when one material used in its aircraft engines  shot up in price, so it is now looking for other "pinch points," said Mark Little, director of GE's  research labs.  Source: Electric‐car race could strain lithium battery supply, by Martin LaMonica,  October 31, 2008, CNet's Green Tech Web site. 



Strategic Sourcing 2.0 

Strategic Sourcing 2.0 
by John Brennan  Innovative Analytics & Training LLC | www.innovative‐analytics.com 

Introduction.  Today, with the emerging disciplines of outsourcing and strategic sourcing, companies  have begun to view the inputs of their business model—the supplies and suppliers—as integral  components.  In fact, many companies are developing sourcing as a core competency.  New methods in  sourcing involve sophisticated analysis and emerging technologies like multi‐enterprise supply chain  management networks, reverse auctions and active data collection programs that automate the search  for suppliers, products and partners.  Sourcing also requires deliberate and prudent risk planning to  ensure the resilience of the sourcing networks.  This planning must rely on a constantly updated picture  of the risks, the value and the location of supplies and products in the supply chain (to localize and  quantify the potential risks).    Global sourcing executives face more challenges than ever, and the global sourcing environment will ...
tracking img