Strategic Capital Management,  Llc

Only available on StudyMode
  • Download(s) : 418
  • Published : March 21, 2013
Open Document
Text Preview
HBS Case 9‐202‐024  Strategic Capital Management, LLC   

Instruction for the Case Report 
The case report carries 10 marks and should follow the structure suggested below.  It  should have at most 6 pages including the cover page, and should be printed with line space  1.5 lines and font size 12.  The cover page should contain the name of the group, student  name and ID number.  There is one mark for the clarity of the writing.  Note that lecturers  will help you to clarify conceptual issues but not specific case questions and calculations.    The report is due at 5pm Friday March 29 in the submission box on Level 3 of Block D.   No electronic submission will be accepted.  Late submission carries point deduction: 5 marks  for 1‐day (or less) overdue, 8 marks for 2‐day overdue, and all 10 marks for 3‐day (or more)  overdue.  Exception will be considered only for medical reasons.  Case Report Structure:  I. Case background (0.5 mark)   II.  III.  Create a table with the key dates, events, and decisions to be made. 

Investing in hedge funds  (1 mark)  Key differences with mutual funds in terms of investment strategy, risk, and reward. 

Arbitrage opportunity (2 mark)  Was there an arbitrage opportunity on Dec 9?   What should be the arbitrage  transactions (long or short in each stock, number of Ubid shares for each share of  Creative Computers)?     Elena is required to post cash collateral for her short position. Should she borrow to  purchase Creative Computers (CC)? The initial margin is 50% for both long and short  positions. Assume that the arbitrage opportunity disappears when Ubid shares are  distributed to CC shareholders.  Without considering margin interests on both long  and short positions, what should be the minimum rate of return in six months?   

IV.

Risks in arbitrage (1 mark)   What are the risks associated with the arbitrage transactions?  

V.

Margin call (3 marks)  ...
tracking img