Presentation - Ikea

Only available on StudyMode
  • Topic: Slovakia, IKEA
  • Pages : 11 (1574 words )
  • Download(s) : 500
  • Published : September 12, 2010
Open Document
Text Preview
Katarzyna Gawor

Soňa Halásová

Friedemann Polzin

International Business Strategy: IKEA

IKEA – Overwiev
Global business strategy
Generic Strategy Organizational structure Operational strategy CSR

Regional Strategy in CEE
Swedwood  New markets – sourcing and customers

Local strategy in Slovakia
04/12/08

International Business Strategy: IKEA

2

IKEA – historic background
IKEA Svenska AB (1943) → Ingvar Kamprad Entering the Scandinavian market (1963) Expansion into Europe and first steps overseas   Switzerland and Germany in the 1970’s Fall of the Iron Curtain →    full entry into CEE   → Swedwood Entry to the British market → aquisition of Habitat Further expansion → China and Russia 04/12/08 International Business Strategy: IKEA 3

Facts & Figures
The IKEA Group:   253 stores in 24 countries  41 trading service offices in 30 countries   27  distribution  centres  and  11  customer  distribution centres in 16 countries 183 stores in Europe (the largest market)  46 in North America  11 in Russia 10 in China and Japan   3 in Australia 04/12/08 International Business Strategy: IKEA 4

Facts & Figures
Products:  wide range of products including approx. 9500  standarized models of flat pack furniture avialable  in IKEA stores all over the world  Houses & flats – BoKlok in Scandinavia  & in the UK (since 1996)  Family Mobile in the UK (since 2008) Product names  special naming system   developed by IKEA 04/12/08 International Business Strategy: IKEA 5

Facts & Figures
Employees:
Co­workers by region
Asia and Australia: 7.650 North America:16.800 Europe:103.350

Co­workers by function
Purchasing, distribution, wholesale:14.500 Swedwood Group 17.100 Retail 96.200 04/12/08 International Business Strategy: IKEA 6

Facts & figures
Sales

04/12/08

International Business Strategy: IKEA

7

Facts & Figures
Sales:

04/12/08

International Business Strategy: IKEA

8

Facts & Figures
Purchasing:

04/12/08

International Business Strategy: IKEA

9

Corporate structure
 Stichting INGKA Foundation  INGKA Holding B.V.  The IKEA Group:  Services B.V.   IKEA Services AB  Inter IKEA Holding S.A.  Inter IKEA Systems B.V.   IKEA stores 04/12/08 International Business Strategy: IKEA 10

Business strategy
Mission „to create a better everyday life  for the many people” Target group young low­ to middle­income family Organisational structure centralized control over functional activities +  low costs + enhenced quality  from international  suppliers 04/12/08 International Business Strategy: IKEA 11

Operating strategy
IKEA's success → based on the idea  of keeping cost between manufacturers  and customers down  Innovative cost saving  in both upstream and downstream R&D centralized in Sweden

04/12/08

International Business Strategy: IKEA

12

Global strategy
Generic strategies:  cost­seeking  diversification  focus strategy Modified value chain:  cut costs in both upstream and downstream   two­way  value  system  between  customers,  suppliers, and IKEA's headquarters  forward integration  Swedwood 04/12/08 International Business Strategy: IKEA 13

Marketing & Communication
How does IKEA achieve it?  Standarized products  – self­assembly flat pack furniture  Catalogue & a loyalty program  Good service:       stores       restaurants & food mini­markets      children play areas  Corporate culture 04/12/08 International Business Strategy: IKEA 14

IKEA’s internationalization
Expansion strategy:   Subsidiaries – a common way   Franchising   Strategic alliances 

04/12/08

International Business Strategy: IKEA

15

Social & environmental  responsibility at IKEA
IWAY:  internal policy  external approach – Forestry policy Cooperation with other companies, trade unions  and organizations :  „UNICEF” „WWF” „Save the Children” 04/12/08 International Business Strategy: IKEA 16

Central and Eastern Europe
Strategy
Generic Strategy...
tracking img