Ocean Freight Analysis

Only available on StudyMode
  • Download(s) : 190
  • Published : April 18, 2012
Open Document
Text Preview
Objective 
The purpose of this report is to analyze the price and revenue management in containerized  ocean freight industry. First of all, we will introduce the background and development of ocean  freight industry; explore the characteristics of ocean freight price and demand. Then we will  analyze relationship between demand and price. Two famous shipping companies, COSCO and  MSC will be introduced as examples to implement price optimization with price differentiation  and competition considered in ocean shipping industry.   Finally, we will discuss revenue management in ocean freight, the strategy of enlarging their  margin during such a recession period.   Based on current economy circumstance, we will analyze the trend of ocean freight industry,  and give our recommendation.   To track pricing trend on whole container ocean shipping industry, data of China‐Europe lines  during last three years are collected.                     

Demand and Revenue Management
 

1

Introduction 
Since the 1960s, most manufactured goods moved by ocean freight are transported by  container vessels. Goods are loaded into standard shipping containers at the point of departure  – mostly at the factories – then transferred by road to the docks. With globalization,  international trade is less limited by distance, and container ocean freight has always been the  most important way of transportation.   During the past 20 years, as export demand growing rapidly, demand for container ocean  freight in China is also increasing. The leap of demand even drives the business increase of  relevant trade areas. Nowadays, 50% increase of container ocean freight business of Antwerp is  attributed to Chinese market, and 1/3 goods operated on Hamburg are imported from or  exported to China.  Up to the end of last year, Europe has become China’s largest trade partner. Also China is the  second largest trade partner, following the United States, of the Europe. 

    

Demand and Revenue Management
 

2

Dalian, Tianjin, Qingdao, Shanghai, Ningbo, Xiamen and Shenzhen are the most important ports  of China. Dalian, Tianjin, and Qingdao belong to North base ports of China, the others are  defined as south base ports. 

  Europe main base ports are Hamburg, Germany; Rotterdam, Netherland and Antwerp, Belgium;  La Havre, France; Felixstowe, Southampton of UK. 

Demand and Revenue Management
 

3

  Main shipping companies dealing with Europe‐China lines consist of MAERSK, MSC, CMA, HPLL,  COSCO, etc. They are all engaged in containerized ocean transportation, but concentrating on  different class clients, different cargo. For example, COSCO targets at high‐scale clients while 

Demand and Revenue Management
 

4

MSC mainly serves low‐scale clients.  

  COSCO Container Lines Co., Ltd. (COSCO) is a worldwide leading provider of integrated  container shipping service.   As the end of 2010, COSCO owns 150 container vessels totaling over 610,000 TEUs which are  deployed in over 100 routes, covering 144 principal ports in 44 countries and regions. COSCO  has built a huge global service network which consists of more than 400 sales and service  points. In mainland China, COSCO boasts service coverage containing 300 sales and service  points. COSCO’s plies its routes between vital ports in Europe, America, Africa and Australia.   MSC provides an unparalleled service network via dedicated offices throughout the world and  remains a highly independent and private Company able to respond quickly to market changes  and implement long term plans, without unnecessary interference or delay. By the end of  October 2011, MSC was operating 459 container vessels with an intake capacity of 2,058,000  TEUs. 

Demand and Revenue Management
 

5

MSK 14.50% MSC CMA EMC 38.60% 12.60% HPLL APL CSAV 8.20% COSCO HJ 4.10% 3.10% 3.20% 3.70% 3.90% 4.00% 4.10% CSCL Others

 ...
tracking img