Instrumentos Financieros de Corto Plazo
Instrumentos Financieros y Alternativas de Inversión
Concepto de inversión Concepto tasas de interés Mercados de Dinero o inst. de corto plazo Instrumentos de deuda (largo plazo) Títulos de Capitalización Derivados Futuros Alternativas de Inversión Financieras
Concepto de Inversión
Definición: Es la adquisición de un activo en el que pueden colocarse fondos con la intención de proteger o incrementar su valor para generar rentabilidades Tipos de valores – Representativos de deuda – Representativos de propiedad – Representativos de derechos sobre los 2 anteriores
Concepto de Inversión
Valores representativos de deuda Letras del Tesoro Bonos Obligaciones, comúnmente llamados activos del mercado del dinero Valores representativos de propiedad Acciones Valores representativos de derechos Derivados
Concepto de Inversión
Definición: Rendimiento al vencimiento Implicancias – – – sobre: Consumo Ahorro Inversión
Concepto de Valor Presente (o Valor Futuro Descontado): Un $ hoy NO vale lo mismo que mañana
Concepto de Inversión
Tasa de interés simple I = $10 / $100 = 0,10 = 10% Si se realiza el ejercicio para varios períodos a una tasa r:
Hoy $100 Año 1 $110 Año 2 $121 Año 3 $133 Año n $100*(1+r)^n
El ejercicio también puede ser al inverso, i.e. descontando los flujos futuros y estimar la inversión inicial
Concepto de Inversión
Primera ecuación de cálculo de tasas de interés: PV = CF / (1+ r)^n Ecuación de Fisher: i = i r + II e Depósitos a Plazo
V 58 72 85 85 54 86 86 86 C 88 72 85 85 72 85 85 85 Rte E1 T2 T1 T1 E4 E3 E3 E3 Folio 70200 160406 160008 160006 71890 71150 71152 71154 Instrumento PAGARE R PAGARE R PAGARE R PAGARE R PAGARE R PAGARE R PAGARE R PAGARE R Emisor Liq SECURITY PH BICE PHOD BBVA PHOD BBVA PHOD BICE PH CHILE PH CHILE PH CHILE PH D D D D D D D D D Rescate 4.996,3 20.000,0 14.000,0 1.027,9 15.642,4 7.305,6 7.305,6 7.305,6 Moneda Días UF 6 UF 6 UF 7 UF 7 UF 9 UF 13 UF 13 UF 13 Tasa -11,00 -10,90 -10,80 -10,79 -10,93
Concepto de inversión Concepto tasas de interés Mercados de Dinero o inst. de corto plazo Instrumentos de deuda (largo plazo) Títulos de Capitalización Derivados Futuros Alternativas de Inversión Financieras
Concepto de Inversión
Definición: Es la adquisición de un activo en el que pueden colocarse fondos con la intención de proteger o incrementar su valor para generar rentabilidades Tipos de valores – Representativos de deuda – Representativos de propiedad – Representativos de derechos sobre los 2 anteriores
Concepto de Inversión
Valores representativos de deuda Letras del Tesoro Bonos Obligaciones, comúnmente llamados activos del mercado del dinero Valores representativos de propiedad Acciones Valores representativos de derechos Derivados
Concepto de Inversión
Definición: Rendimiento al vencimiento Implicancias – – – sobre: Consumo Ahorro Inversión
Concepto de Valor Presente (o Valor Futuro Descontado): Un $ hoy NO vale lo mismo que mañana
Concepto de Inversión
Tasa de interés simple I = $10 / $100 = 0,10 = 10% Si se realiza el ejercicio para varios períodos a una tasa r:
Hoy $100 Año 1 $110 Año 2 $121 Año 3 $133 Año n $100*(1+r)^n
El ejercicio también puede ser al inverso, i.e. descontando los flujos futuros y estimar la inversión inicial
Concepto de Inversión
Primera ecuación de cálculo de tasas de interés: PV = CF / (1+ r)^n Ecuación de Fisher: i = i r + II e Depósitos a Plazo
V 58 72 85 85 54 86 86 86 C 88 72 85 85 72 85 85 85 Rte E1 T2 T1 T1 E4 E3 E3 E3 Folio 70200 160406 160008 160006 71890 71150 71152 71154 Instrumento PAGARE R PAGARE R PAGARE R PAGARE R PAGARE R PAGARE R PAGARE R PAGARE R Emisor Liq SECURITY PH BICE PHOD BBVA PHOD BBVA PHOD BICE PH CHILE PH CHILE PH CHILE PH D D D D D D D D D Rescate 4.996,3 20.000,0 14.000,0 1.027,9 15.642,4 7.305,6 7.305,6 7.305,6 Moneda Días UF 6 UF 6 UF 7 UF 7 UF 9 UF 13 UF 13 UF 13 Tasa -11,00 -10,90 -10,80 -10,79 -10,93