Enterpernure

Only available on StudyMode
  • Download(s) : 167
  • Published : December 13, 2012
Open Document
Text Preview
A primer in Entrepreneurship

Prof. Dr. Ulrich Kaiser
Institute for Strategy and Business Economics
University of Zurich

Fall Semester 2009

Chapter 10: Getting Financing or Funding
Table of Contents
I.

The Importance of Getting Financing or Funding

II.

Sources of Equity Funding

III.

Sources of Debt Financing

IV.

Creative Sources of Financing and Funding

University of Zurich
ISU – Institute for Strategy and Business Economics
Ulrich Kaiser

A primer in Entrepreneurship
Fall Semester 2009
2

I. The Importance of Getting Financing or 
Funding
A. Why Most New Ventures Need Funding
The Nature of the Financing and Funding Process
Few people deal with the process of raising investment capital until they  need to raise capital for their own firm.
As a result, many entrepreneurs go about the task of raising capital  haphazardly because they lack experience in this area.

University of Zurich
ISU – Institute for Strategy and Business Economics
Ulrich Kaiser

A primer in Entrepreneurship
Fall Semester 2009
3

I. The Importance of Getting Financing or 
Funding
A. Why Most New Ventures Need Funding

University of Zurich
ISU – Institute for Strategy and Business Economics
Ulrich Kaiser

A primer in Entrepreneurship
Fall Semester 2009
4

I. The Importance of Getting Financing or 
Funding
B.  Source of Personal Financing
Alternatives for Raising Money for a Start‐Up Firm
Personal Funds

Equity Capital

Debt Financing

Other (Creative) Sources

University of Zurich
ISU – Institute for Strategy and Business Economics
Ulrich Kaiser

A primer in Entrepreneurship
Fall Semester 2009
5

I. The Importance of Getting Financing or 
Funding
B.  Source of Personal Financing
1. Typically, the seed money that gets a company off the ground comes  from the founders themselves—from their personal savings, mortgages,  and credit cards, and by tapping into the cash value of life insurance. 2. Friends and family are the second source of funds for many new  ventures. This form of contribution often comes as loans or investments,  but can also involve outright gifts, forgone or delayed compensation, or  reduced fees or rent.

3. Another source of seed money for new ventures is referred to as  “bootstrapping”.  Bootstrapping is the use of creativity, ingenuity, and  any means possible to obtain resources other than borrowing money or  raising capital from traditional sources.

University of Zurich
ISU – Institute for Strategy and Business Economics
Ulrich Kaiser

A primer in Entrepreneurship
Fall Semester 2009
6

I. The Importance of Getting Financing or 
Funding
Bootstrapping
Buying used instead of
new equipment

Coordinating purchases
with other businesses

Leasing equipment
instead of buying

Obtaining payments in
advance from customers

Minimizing personal
expenses

Avoiding unnecessary 
expenses

Sharing office space
with other businesses 

Applying for and
obtaining grants

University of Zurich
ISU – Institute for Strategy and Business Economics
Ulrich Kaiser

A primer in Entrepreneurship
Fall Semester 2009
7

I. The Importance of Getting Financing or 
Funding
C.  Preparing to Raise Debt or Equity Financing
Step 1: Determine precisely how much money is needed. Step 2: Determine the most appropriate type of financing or funding. a. Equity financing means exchanging partial ownership in a firm,  usually in the form of stock, for funding.

b. Debt financing is getting a loan.
Step 3: Develop a strategy for engaging potential investors or bankers.

University of Zurich
ISU – Institute for Strategy and Business Economics
Ulrich Kaiser

A primer in Entrepreneurship
Fall Semester 2009
8

I. The Importance of Getting Financing or 
Funding
C.  Preparing to Raise Debt or Equity Financing
Preparation for Debt or Equity Financing

University of Zurich
ISU – Institute for Strategy and Business Economics...
tracking img