Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act

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  • Published : March 6, 2011
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El pasado 21 de julio de 2010 el presidente Barack Obama convirtió en ley el estatuto federal conocido como Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act. El mismo constituye el cambio mas significativo en la reglamentación financiera de los Estados Unidos desde la Gran Depresión. El estatuto afecta alas agencias reguladoras del sector financiero a nivel federal, e impacta casi a todos loa aspectos de a industria de servicios financieros en la nación.

a.Componentes del sector financiero afectados por esta Ley: Esta ley afecta a toda institución financiera que opera en la nación, a muchas que operan desde fuera del país y también tendrá un efecto significativo sobre las empresas comerciales. Como resultado, tanto las instituciones financieras y empresas comerciales ahora tienen que empezar a tratar con el cambio histórico en la banca de Estados Unidos. La ley Dodd-Frank afecta profundamente a todos los principales segmentos de la industria de servicios financieros, incluyendo pero no limitado a: 1) los bancos,

2) Instituciones de ahorro
3) Bancas y sociedades de ahorro y préstamo
4) Las empresas de hipotecas, que incluyen los corredores hipotecarios, los bancos de hipotecas y préstamos directos, 5) Compañías de seguros
6) Sociedades de inversión, bolsa de Valores y empresas de inversión 7) Los “hedge funds” and “private equity funds” y
8) Las “payment systems companies”

b.Los problemas que llevaron al Congreso de los Estados Unidos a aprobar esta legislación:

Una de las consecuencias que ha tenido la reciente crisis financiera ha sido la de poner en la agenda pública de muchos países, especialmente desarrollados, el debate sobre la regulación financiera. Junto con ello, el carácter global de los acontecimientos de los últimos años relacionados con la crisis económica ha hecho que la discusión se amplíe hacia la regulación financiera. Actualmente la arquitectura financiera no sólo es ineficaz en la prevención de potenciales crisis, sino además incapaz de disminuirian el riesgo sistémico, dado el esquema de incentivos defectuosos que la actual estructura promueve. Entre los muchos problemas que llevaron al congreso a aprobar esta legislación se encuentran los siguientes: La crisis ha afectado a aquellos que tomaron préstamos hipotecarios y ha provocado pérdidas millonarias y quiebras. Ha afectado a los inversionistas que tenían acciones en las instituciones financieras afectadas (muchos en fondos de pensión o de retiros); a quienes han perdido sus casas al tener que entregarla a los prestamistas y a los miles de empleados que se han quedado sin empleo. Los consumidores en el mundo han dejado de gastar en bienes de consumo y la producción mundial cae como consecuencia, amenazando la estabilidad económica mundial. Varios gobiernos han anunciado medidas para enfrentar la crisis con el objetivo de evitar el colapso de las instituciones financieras, descongelar el crédito y los mercados de dinero, y asegurar la capitalización de los préstamos interbancarios, así como la capitalización de los bancos. Las políticas de desregulación financiera a nivel mundial han permitido aumentar la eficiencia del sistema económico, pero también es claro que han hecho más vulnerables las economías nacionales, contribuyendo a hacer más frecuentes e intensas las perturbaciones financieras. Y es que la libertad de que gozan los capitales es excesiva. Al no estar regulados sus movimientos internacionales, amenazan de manera permanente la estabilidad de todo el sistema económico mundial. Esto es aun más grave cuando algún país, de manera unilateral, lleva a cabo un proceso desregulación financiera interna, como lo hizo Estados Unidos desde la era de Ronald Reagan y más recientemente con las políticas del gobierno de George W. Bush. Esa desregulación permitió el gran fraude de Enron y ahora la gran crisis financiera de las hipotecas. Y eso que sucede internamente en un país, se transmite a todo el mundo...
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