Case Study: Officemax

Only available on StudyMode
  • Download(s) : 55
  • Published : October 28, 2009
Open Document
Text Preview

Case Study: OfficeMax 
1. Introduction 

This  assignment  focuses  on  case  study  analysis,  where  we  were  expected  to  analyse  and  provide  executable  strategy  for  a  specific  corporate  retailer.  The  1997  case  relates  to  OfficeMax, a superstore that primarily carries office equipment and supplies to small business  and  consumer  markets.  However,  the  company  is  seeking  diversification  and  market  share  growth, with the prospect of a merger between the industry’s number 1 and 2 office supply  superstores, Office Depot and Staples.     The current merger process is under scrutiny from industry watchdogs, and the role of these  entities relative to the competitive advantage of retailers is being questioned. This document  hence deals with strategic direction for OfficeMax in light or in spite of the proposed merger,  as well as general recommendations that it may use to become the dominant player in the US  office supply market. 


Analytical Strategic Analysis 

2.1 Selection of Tools 
Strategic  management  is  a  continuous  process,  run  throughout  a  business’s  existence.  The  process is set out with periodic milestones at which the planning, executing and measuring of  Critical  Success  Factors  (CSFs)  and  business  objectives  are  set.  It  is  used  to  ensure  that  the  business  is  able  to  select,  collect,  assimilate  and  use  appropriate  information  so  that  an  organisation  can  specify  and  communicate  its  mission,  vision,  policies  and  plans,  relative  to  the  external  forces  that  may  help  or  stifle  drive  growth.  Further,  the  strategic  management  process allows an organisation to set its competitive positioning, and encourage innovation.    Business  Planning  is  concerned  with  how  a  business  competes  successfully  in  a  particular  market. The external environmental analysis (PESTLE) and industry analysis (including Porter’s  Five  Forces,  competitor  analysis  and  market  performance  analysis)  models  are  applied  by  companies  to  identify  opportunities  and  threats  residing  within  the  industry.  A  situation  analysis is developed to culminate in a SWOT for internal positioning, relative to the strategic  intent for growth for the company under analysis. This may be shaped more realistically with  key success factors. 

  Figure 1: Strategic Management Process    Thereafter, business planning concerns strategic decisions about choice of products, meeting  needs  of  customers,  gaining  advantage  over  competitors,  exploiting  or  creating  new  opportunities  etc.  During  business  planning,  organisations  tend  to  select  either  one  or  combination  of  Porter’s  generic  competitive  strategies.  This  selection  may  be  based  on  the  particular  market  segment  an  organisation  enters;  hence,  one  organisation  may  have  select  different approaches if it plays in multiple segments.     This  culminates  in  Critical  Success  Factors  (CSF’s)  required  for  a  company  to  assume  an  effective competitive position within its industry.  


Environmental Analysis 

The environment analysis was conducted from Internet sources relating to mostly the United  States for the period 1988‐2000. This information is summarised in Table 1.  Table 1: PESTLE Analysis: Office Supply Industry     Political  1988‐1992  Gulf War  Panama / Cuban Conflict  Bush Admin  Increased Taxation  Era of corporate reorg  Unemployment rate unstable  High inflation  Decline in Specialist Stores  HRM ‐ Employee as person  1992‐1996  Stability ‐ Economic Growth  Focus internally  Clinton Admin  Contemporary Era  Growth  dotcom era grows  Warehouse Clubs     Confidence in Government  1996‐2000  Global positioning  Bilateral, Iraqi and EU neg  Clinton Admin  Globalisation starting up              Door‐to‐door courier  preferred 



Technological ...
tracking img