Buying Bihaviour

Topics: Marketing, Coca-Cola, Decision making Pages: 6 (1980 words) Published: December 11, 2012

Consumer Behavior 
and Rural Marketing 
Module 14 
Consumer  Buyer  Behavior  refers  to  the  buying  behavior  of  final  consumers  ‐  individuals  and  households  who  buy  goods  and  services  for  personal  consumption.  All  of  these  final  consumers  combined  make  up  the  consumer  market.  The  consumer  market  in  this  case  is  Rural  India.  About  70%  of India’s  population  lives  in rural  areas.  There  are  more  than  600,000  villages  in the  country  as  against  about  300  cities  and  4600  towns.  Consumers  in  this  huge  segment  have  displayed  vast  differences  in their  purchase  decisions  and  the  product  use.  Villagers  react  differently  to  different  products,  colours,  sizes,  etc.  in  different  parts  of  India.  Thus  utmost  care  in  terms  of  understanding consumer psyche needs to be taken while marketing products to rural India.  Thus,  it  is  important  to  study  the  thought  process  that  goes  into  making  a  purchase  decision,  so  that marketers can reach this huge untapped segment.  Factors influencing buying behavior 

The various factors that affect buying behavior of in rural India are:  1.  Environmental  of  the  consumer  ‐  The  environment  or  the  surroundings,  within  which  the  consumer  lives,  has  a  very  strong  influence  on  the  buyer  behavior,  egs.  Electrification,  water  supply affects demand for durables. 

2.  Geographic  influences  ‐  The  geographic  location  in  which  the  rural  consumer  is  located  also  speaks  about  the  thought  process  of  the  consumer.  For  instance,  villages  in  South  India  accept  technology  quicker  than  in  other  parts  of  India.  Thus,  HMT  sells  more  winding  watches  in  the  north while they sell more quartz watches down south.  3.  Family  –  it  is  an  important  buying  decision  making  organization  in  consumer  markets.  Family  size  &  the  roles  played  by  family  members  exercise  considerable  influence  on  the  purchase  decisions.  Industry  observers  are  increasingly  realizing  that  at  times,  purchase  of  durable  has  less  to  do  with  income,  but  has  more  to  do  with  the  size  of  the  family  &  that’s  where  rural  India  with  joint family structures, becomes an attractive proposition.  4. Economic factors – The quantum of income & the earning stream are one of the major deciding  factors, which determine to a great extent, what the customer will be able to buy. Many people in  the  rural  market  are  below  poverty  line  &  for  large  number  of  people,  agriculture  is  the  primary

FT‐405M/Consumer Behavior and Rural Mark eting/Prof. Arpit Loya 


Consumer Behavior 
and Rural Marketing 
occupation.  More  than  70%  of  the  people  are  in  small‐scale  agricultural  operation.  These  factors  affect the purchase decision. 
5. Place of purchase (60% prefer HAATS  due to better quality, variety &  price) Companies need to  assess the influence of retailers on both consumers at village shops and at haats.  6.  Creative  use  of  product  ex  Godrej  hair  dye  being  used  as  a  paint  to  colour  horns  of  oxen,  Washing  machine  being  used  for  churning  lassi.  The  study  of  product  end  provides  indicators  to  the company on the need for education and also for new product ideas.  7. Brand preference and loyalty (80% of sale is branded items in 16 product categories)  Cultural factors influencing consumer behaviour 

Cultural  factors  exert  the  broadest  and  deepest  influence  on  consumer  behaviour.  The  marketer  needs to understand the role played by the buyer’s culture. Culture is the most basic element that  shapes  a  person’s  wants  and  behaviour.  In India,  there  are  so  many  different  cultures,  which only  goes on to make the marketer’s job tougher. Some of the few cultural factors that influence buyer ...
Continue Reading

Please join StudyMode to read the full document

You May Also Find These Documents Helpful

  • Buying Behaviour Essay
  • Essay on Principles of Buying
  • Buying Cycle Essay
  • Installment Buying Research Paper
  • Buying Behavior Essay
  • Essay about Buying a Computer
  • Fashion Buying Essay
  • Buying Behaviour Essay

Become a StudyMode Member

Sign Up - It's Free