Trubrite Dyes

Only available on StudyMode
  • Topic: Dye, Balance sheet, Food coloring
  • Pages : 2 (338 words )
  • Download(s) : 225
  • Published : April 8, 2013
Open Document
Text Preview
5/03/2012

Trubrite dyes (Due in week 4 seminar)
• Monarch is in a large industry characterised by  low growth and low profitability. The case  relates to one division of Monarch called  Trubrite which has developed some innovative  dyestuff products. The case deals with the  strategy of Trubrite and the appropriateness  of measures of performance (a control) as well  as pricing issues.

• Yellow dye 
– originally all three (Trubrite, Ajax and Trojan were  competing and selling the same product. – Ajax dropped out of the market

1

5/03/2012

• Blue dye
– Originally Monarch and Ajax selling Blue Trubrite and  Trojan selling Blue 79 (10% cheaper and poorer in  quality). – Blue TB better than Blue 79 in light sensitivity  segment – Monarch acquired Ajax’s share of joint venture factory  (appeared to be two horse race) – Ajax commenced manufacturing Blue 79 and price  war between Ajax and Trojan caused a drop in  Monarch’s share of the market.

• Red dye
– Monarch (Red TB), Ajax (Red 66), Trojan (Red 79) – Red TB is historically technically superior but  threatened by Red 79 which is superior in some  lower temperature continuous spray dyeing  applications (used for 70% of applications). – New technology could reassert the superiority of  Red TB. 

2

5/03/2012

Return on assets
• Profit
– – – – – Sales 32.15m* Less total costs 20.78m** Manufacturing profit 11.37m Share of selling and admin 1.85m*** Product line EBIT 9.52m

1,036,000kg) ** Yellow ($4.94*1,285,000kg) + Blue ($10.00 * 573,000kg) + Red ($8.40 *  1,036,000kg) ***(32.15/326)*18.8

*Yellow ($4.24*1,285,000kg) + Blue ($16.40 * 573,000kg) + Red ($16.70 * 

• Investment
– Accounts receivable 3.1m* – Inventory 10.6m* – Plant assets 10.8m** » 24.5m    *Assumes 10% of sales **Fixed costs as a % of fixed manufacturing expense = [(4.94‐ 3.30)*1,285,000 + (10.00 – 7.22) * 573,000 + (8.40‐6.14) *  1,036,000] /119,400,000 = 5%

5% x 216.2m = 10.8m...
tracking img