Transfer Pricing Methods

Only available on StudyMode
  • Download(s) : 60
  • Published : April 28, 2013
Open Document
Text Preview
Agenda Item 5    Working Draft 

  Chapter 5  Transfer Pricing Methods 

[This paper is based on a paper prepared by Members of the UN Tax Committee’s Subcommittee on Practical Transfer Pricing Issues, but includes some Secretariat drafting and suggestions not yet considered by them – the Secretariat takes responsibility for any relevant errors and omissions. Formerly, Methods were dealt with in Chapters 4 and 5, which are now combined – hence the reference, on a temporary basis, to Parts 5A and 5B of this paper].

  [Table of Contents to be added]   

Chapter 5A‐ Traditional Methods 
  1. Introduction 

This  part  of  the  Chapter  describes  several  transfer  pricing  methods  that  can  be  used  to  determine an arm’s length price and it describes how to apply these methods in practice. In  general,  the  OECD  Transfer  Pricing  Guidelines  are  followed,  with  emphasis  on  practicality  solutions  when  using  and  applying  transfer  pricing  methods.  In  response  to  practical  difficulties that may exist in applying the OECD TP Guidelines, for example when no access to  databases with relevant information on comparables are readily available, some requirements  for  applying  the  arm’s  length  standard  are  softened  or  more  flexibly  applied,  [and  some  deviations/departures  are  suggested  from  the  OECD  TP  Guidelines  in  this  Chapter.  These  deviations/  departures  from  the  OECD  TP  Guidelines  may  assist  with  allowing  governments 

and  taxpayers  in  UN  Member  Countries  to  gain  experience  with  the  application  of  transfer  pricing methods while seeking ways to get more conformity with the OECD TP Guidelines. ]    1.1 Use of methods 

In order to calculate or test the arm’s length nature of prices or profits, use is made of transfer  pricing methods or methodologies. Transfer pricing methods are ways of calculating the profit  margin of transactions or an entire enterprise or of calculating a transfer price that qualifies as  being at  arm’s  length.  The  application  of  transfer  pricing methods  is required  to assure  that  transactions  between  associated  enterprises  conform  to  the  arm’s  length  standard.  Please  note  that  although  the  term  “profit  margin”  is  used,  companies  may  also  have  legitimate  reasons  to  report  losses  at  arm’s  length.  Furthermore,  transfer  pricing  methods  are  not  determinative  in  and  of  themselves.  If  an  associated  enterprise  reports  an  arm’s  length  amount of income, without the explicit use of one of the transfer pricing methods recognized  in the OECD Transfer Pricing Guidelines, this does not mean that its pricing is automatically not  at arm’s length and there may be no reason to impose adjustments.      1.2 Selection of methods (how, why and use of methods)  

Some methods are more appropriate and indicative to provide for an arm’s length result for  certain transactions than others. For example, a cost‐based method is usually deemed more  useful  for  determining  an  arm’s  length  price  for  services  and  manufacturing,  and  a  resale  price‐based method is usually deemed more useful for determining an arm’s length price for  distribution/selling functions.     [The following overlaps with the Comparability Chapter – to be synthesised]     The starting point to select a method is the functional analysis which is necessary regardless  of  what  transfer  pricing  method  is  selected.  Each  method  may  require  a  deeper  analysis  focusing on aspects in relation with the method. The functional analysis helps: 

Page 2 of 65

  • • • • • to identify and understand the intra‐group transactions,   to have a basis for comparability   to determine any necessary adjustments to the comparables,   to check the accuracy of the method selected and  over time, to consider adaptation of the policy if the functions, risks or assets  have been modified.   ...
tracking img